期权用的是什么模型

期权定价模型是用于计算期权合理价格的数学模型，其中最著名和广泛应用的模型是Black-Scholes模型。Black-Scholes模型是由Fischer Black和Myron Scholes于1973年提出的，它基于一些假设和数学公式来计算欧式期权的价格。

Black-Scholes模型的基本假设包括：市场是有效的、没有交易成本、资产价格服从几何布朗运动、利率和波动率是常数、投资者可以无限制借贷和卖空。

根据Black-Scholes模型，欧式期权的价格可以通过以下公式计算：

C = S_0 * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2)

其中，C是期权的价格，S_0是标的资产的当前价格，N()是标准正态分布的累积分布函数，d1和d2是根据以下公式计算得到的：

d1 = (ln(S_0/X) + (r + (σ^2)/2) * T) / (σ * sqrt(T))

d2 = d1 - σ * sqrt(T)

X是期权的行权价格，r是无风险利率，T是期权的剩余到期时间，σ是标的资产的波动率。

Black-Scholes模型可以用于计算欧式期权的价格，但在实际应用中，由于市场存在不完全有效的情况以及其他假设的限制，模型的预测结果可能会与实际情况存在一定偏差。因此，投资者在使用期权定价模型进行决策时，需要综合考虑模型的局限性和市场实际情况。

除了Black-Scholes模型，还有其他一些用于期权定价的模型，如Binomial模型、Trinomial模型、Monte Carlo模拟等。这些模型在一定条件下可以更准确地计算期权的价格，但也存在各自的假设和限制。根据具体的市场情况和需求，投资者可以选择适合的模型来进行期权定价和风险管理。