远期合约近期合约套利

概述

远期合约和近期合约套利是金融市场中常见的套利策略之一。远期合约是指在未来某个约定时间点交割的合约，而近期合约是指即将到期的合约。套利是通过利用两种不同期限合约之间的价格差异，进行买卖操作以获取利润的交易策略。

远期合约和近期合约的基本概念

远期合约是指在未来某个约定的时间点，按约定价格buy或出售某一特定标的资产的合约。远期合约的特点是交割日期较远，通常为数月甚至数年后，价格受供需和市场预期等因素的影响较大。

近期合约是指即将到期的合约，通常以即将到期的月份命名，如近期合约的到期日为2021年6月，那么该合约被称为6月合约。近期合约的特点是交割日期较近，价格受到市场实际供需的影响较大。

远期合约和近期合约套利

远期合约和近期合约之间存在价格差异，这种差异是由市场供需、利率和市场预期等因素影响的。套利者可以通过买卖远期合约和近期合约之间的差价，进行套利操作来获取利润。

一种常见的远期合约和近期合约套利策略是套利交易。假设某期货合约的远期价格高于近期价格，那么套利者可以同时卖出远期合约、买入近期合约，待价格趋于平稳时进行交易对冲，以获得差价利润。

另一种常见的远期合约和近期合约套利策略是利用无风险收益。假设远期合约的价格高于近期合约，套利者可以卖出远期合约，用所得资金买入无风险资产，如国债，获得无风险收益，并在远期交割日时通过交割获得差价利润。

远期合约和近期合约套利是通过利用期货市场中合约价格差异进行买卖操作以获取利润的策略。套利者可以通过套利交易或利用无风险收益来执行这一策略。套利是一种高风险高回报的交易策略，需要对市场有深入的了解和准确的判断。